Как сделать инвестиции хорошими?

Исследование от Vanguard «The Asset Allocation Debate: Provocative Questions, Enduring Realities» показало нам, что изменение доходности портфеля со временем лишь на 12% определяется выбором ценных бумаг и временем входа в рынок. А на 88% — распределением активов.

• Я, конечно, люблю пообсуждать отдельные бумаги типа Аэрофлота, Яндекса или Сбера. Но когда в эфире мне задают вопрос про какие-либо ценные бумаги, я вспоминаю это исследование и понимаю, что мы тратим время.

Роберт Шиллер проанализировал данные по биржевым котировкам на американском рынке за 150 лет и показал, что увеличивая горизонт инвестирования с 1 года до 10 лет, инвестор повышает вероятность получить доход в конце срока с 68% до 92%, при этом его риск снижается в шесть раз.

• Я, конечно, люблю, чтобы быстро и весело. Но когда речь касается инвестиций — я долгосрочник.

Инвестируя около 100 000 ₽ в год при среднем росте рынка в 10% годовых, на комиссии управляющей компании в 1% инвестор потеряет около 1,5 млн ₽ за 25 лет.

• Я, конечно, доверяю людям. Но стараюсь все-таки экономить)

Моя структура всех инвестированных длинных денег 80/20.

80% — это низкозатратные фонды, диверсифицированные по всем возможным параметрам: классы активов, валюты, страны, российским и зарубежным посредникам. Исключение — российский рынок, где покупаю «свой» индекс из приблизительно 15 преимущественно дивидендных акций. (На второй ступени курса «Портфельный Инвестор» мы называем это «тюнинг портфеля»)

А на 20% я даю себе «разгуляться»: сделки IPO, займы под залоги, активные сделки, инвестиции в объекты недвижимости, криптовалюта.

Такая структура позволяет оптимизировать мое время, без ущерба «внутреннему активному инвестору». Который тоже иногда хочет побаловаться и рискнуть.

И еще: долгосрочные инвестиции не стоит превращать во вторую работу, не мешайте деньгам делать деньги. Лучше сосредоточьтесь на развитии себя и своей семьи как главного актива.