Через ETF нет пассивного дохода? Как сделать так, чтобы капало?

Инструменты для накопления капитала могут отличаться от инструментов потребления капитала. Многие этого не понимают.

Простой пример. Есть приготовление еды, а есть употребление пищи. Если вы готовите и одновременно едите, ужин может получиться смазанным.

Если вы формируете капитал для личной пенсии, надо понимать, что с годами вы будете постепенно изменять состав активов в вашем портфеле. Если вам 60 лет, вы хотите пожить на скопленные деньги в свое удовольствие еще лет 30, ошибочно иметь в портфеле 100% акций.

Сегодня вам 40 лет. Вы приняли решение создать для себя капитал к 65 (горизонт инвестирования — 25 лет), инвестируя по 10.000 руб. в месяц. (можно меньше — можно больше, у кого какие возможности).

За 25 лет при доходности 12-14% среднегодовых и с ежегодной индексацией на инфляцию вам удастся создать капитал в размере 18-22 млн. руб. в сегодняшних ценах (в будущих это могут быть все 40 млн.).

Три ремарки:

• конечно, капитал для пенсии не стоит создавать через только рубль
• если начать инвестировать раньше (в 35, например), можно получить капитал больше и\или инвестировать меньше
• доходность не предсказать, она может быть как меньше, так и больше. Исторический ориентир в рублях выше 14%.

Если вы читаете мой блог давно и проходили обучение в школе, то знаете, что для такого портфеля я предпочту ETF с высокой долей акций.
В 65 лет у вас возникает 2 вопроса: в каких активах держать капитал и как его «использовать».

1. Вы переводите активы в консервативные инструменты. Пример такого портфеля.

40% — депозиты в ТОП-банках (либо биржевые фонды типа FXMM\FXTB)
20% — надежные облигации с купонами (это могут быть евробонды, в т.ч.)
30% — фонды облигаций типа FXRU\FXRB
10% — дивидендные акции или фонды дивидендных акций (например, дивидендные аристократы типа фонда NOBL через заруб. брокера)

2. Используете правило 4%.

Это означает, что вы можете «продавать» свой капитал приблизительно на размер 4% от накопленной суммы.
Для нашего примера при капитале около 20 млн руб. — это 800.000 руб. в год ежегодной пенсии в ТЕКУЩИХ ценах.
Этих денег вам хватит НАВСЕГДА. То есть до конца вашей жизни (только если вы не тибетский йог), с сохранением покупательной способности (инфляцию отбиваем за счет низкорисковых фондов).