Как распределить активы в портфеле?

Исследование, проведённое компанией Vanguard, показало очень интересный результат: доходность диверсифицированного портфеля с течением времени на 88% определяло именно распределение активов, и лишь на 12% выбор отдельных бумаг и маркет-тайминг (определение удачного времени входа и выхода на рынке).

То есть всё, что вам нужно сделать — правильно определить соотношение акций/облигаций/золота и денежных фондов в своем портфеле. Это же классно! Никакого угадывания движения графиков, отслеживания новостей и выжидания лучшего момента для покупки бумаг!

Как это сделать? Для этого нужно учесть следующие факторы:

1. Психологическое отношение к риску. Какой вы инвестор?

Консервативный плохо переносит просадки и хватается за сердце, если видит красный цвет в портфеле. Депозиты и ОФЗ его умиротворяют (доля акций до 20%).
Умеренный готов смириться с небольшим падением активов (доля акций до 50%).
Умеренно-агрессивный готов рискнуть и переживёт более крупную просадку, но в кризис ему может стать не по себе (доля акций до 60-65%).
Агрессивному море по колено. Его не пугают любые события на рынке. Он невозмутим (доля акций до 90%)

“

Что это за риск такой? Чем мы рискуем? Потерять все деньги? Нет, деньги потеряете, если продадите бумаги в минусе. А сподвигнуть вас на это может психологическая неготовность принятия этого риска. Именно состояние паники заставляет инвестора менять распределение активов в кризис, продавать упавшие в цене активы, выводить средства с брокерского счёта и больше никогда не инвестировать.

2. Возраст инвестора

Чем моложе инвестор, чем более рискованное распределение он может себе позволить. Активный доход, карьера. Всё ещё впереди. Можно и рискнуть.

Но если вы близки к пенсии, то здраво оцените свои возможности. Для ленивых: можете взять долю облигаций, соответствующую вашему возрасту. 35 лет — 35% облигаций в портфеле.

3. Горизонт инвестирования

То есть сколько лет осталось до начала использования капитала. Чем меньше срок, тем меньше акций в портфеле. Помните, что акции для долгих поездок. Так они могут показать себя с лучшей стороны.

Здесь даны общие рекомендации. Нет одного рецепта на все случаи жизни. Учитывайте все факторы в совокупности, ориентируйтесь на свои ощущения.

Ответьте себе на вопросы:

Какой риск я могу себе позволить? Какую просадку портфеля вы спокойно перенесёте и не начнёте истерично продавать всё с убытком и выводить оставшиеся средства со счёта.
Через сколько лет я начну тратить накопления?
Привязана ли моя цель к конкретной дате или я смогу переждать временную просадку?
Сколько лет я смогу активно работать и инвестировать?

Обсудить в социальных сетях