Зачем нужны биржевые ПИФ

Итак, биржевой ПИФ — это такой же пирог из акций, как и хорошо знакомый нам ETF. Он отслеживает индекс и торгуется на бирже, в отличие от открытого ПИФ, который можно купить в основном через УК.

БПИФ всё больше становится похож на ETF, однако есть отличия в части регулирования деятельности УК. ETF подчиняются европейскому законодательству и директиве о коллективных инвестициях UCITS. Не буду вдаваться в подробности, но скажу только, что средства в ETF защищены на порядок лучше, чем в БПИФ.

Как в приложении брокера отличить БПИФ от ETF?

Обратите внимание на тикер (буквенное наименование акции) SBMX, AKSP, FXRU, TEUR, VTBA и другие.
Первые две буквы обозначают управляющую компанию, которой принадлежит БПИФ.
Пример: SB — Сбербанк, AK — Альфа Капитал, VT — ВТБ, TE — Тинькоф
А если тикер начинается с букв FX или RU, то это ETF от компаний Finex и ITI Funds.

Плюсы БПИФ

возможность диверсификации портфеля из-за ограниченного выбора инструментов ETF
низкая цена (от 1 ₽ за акцию)
доступен на ИИС
прекрасная замена ETF для госслужащих
не требуется статус «квала»
высокая ликвидность
попадают под ЛДВ

Минусы БПИФ

высокая ошибка слежения. Есть риск недополучить доходность в долгосроке
непрозрачная структура и раскрытие информации 1 раз в квартал, часто неизвестен состав фонда
комиссии выше, чем у ETF. Наличие скрытой комиссии внутри фондов, которые отслеживает БПИФ
российская юрисдикция и регулирование
слишком молоды и отсутствуют исторические данные по доходности
правила некоторых фондов позволяют им отклоняться от индекса

На что обратить внимание при выборе БПИФа?

Стоимость чистых активов (СЧА). Чем больше, тем лучше. Фонд с большой СЧА вряд ли закроется
Комиссии. Тут и объяснять не надо! Чем ниже, тем лучше. Обращайте внимание на показатель TER — полные издержки.
Отставание от бенчмарка — плохо, фонд сильно отстаёт от эталона по доходности.

Обсудить в социальных сетях