ПРОГРАММА КУРСА

Умеренный для государственных служащих
≈ 48 часов на освоение
1-й модуль
2-й модуль
1-я неделя
Урок 1. Обзор инвестиционных инструментов
Урок 2. Брокерское обслуживание. Льготы для российского инвестора
Урок 3. БПИФы и другие инвестиционные инструменты для инвестора-госслужащего

2-я неделя
Урок 4. Основы современного составления инвестиционного портфеля
Урок 5. Обзор и выбор фондов на Московской бирже для госслужащего
Урок 6. Формирование базового портфеля на российском фондовом рынке. Постулаты пассивных инвестиций

3-я неделя
Урок 7. Детализация инвест-портфеля для госслужащего. Практика работы через брокера
Урок 8. Достижение финансовых целей. Гибкая тактика работы с инвестиционным портфелем
Урок 9. Психология Инвестиций. Разбор типичных ошибок на пути инвестора
Урок 10. Итоговый. Собираем знания в единую систему


1-я неделя. Облигации. Базовая теоретическая подготовка.

Урок 1. Облигации. Основные понятия
  • Облигации – понятие. Зачем покупать облигации. Сравнение с депозитом
  • От чего зависит цена облигации
  • Виды облигаций (по типу эмитента, валюте, конвертируемости, погашению, обеспеченности)
  • Оферта (виды, основные сходства и различия)
  • Еврооблигации

Урок 2. Основы работы с облигациями.
Часть 1
  • Виды купонов
  • НКД
  • Доходность облигаций
  • Дюрация
  • Модифицированная дюрация
Часть 2
  • Практика

Урок 3. Стратегии инвестирования в облигации. Риски при инвестициях
  • Стратегии инвестиций. Штанга, Лестница, Пуля
  • Риски облигаций. Изменение ставок и инфляция, кредитный риск эмитента, ликвидность, волатильность, оферта. Как избежать рисков

2-я неделя. Облигации. Продвинутая практическая подготовка

Урок 4. Анализ эмитентов
  • Основные понятия для проведения анализа. Мультипликаторы
  • Рейтинги эмитентов

Урок 5. Налогообложение облигаций
  • Налог с купонов
  • Налог с прибыли от продажи облигаций
  • Льготы, доступные резидентам РФ

Урок 6. Поиск и отбор облигаций. Практическая работа с сервисами
Часть 1
  • Русбондс. Алгоритм действий при отборе облигаций
  • Еврооблигации
Часть 2
  • Портфель из облигаций. Примеры
  • Составление индекса из отдельных облигаций в составе долгосрочного портфеля с учетом стратегии

3-я неделя. Акции. Теория и практика

Урок 7. Акции. Основные понятия. Развитие инвестиционного портфеля
  • Акции – понятие. Отличие от облигаций
  • Основные плюсы и минусы акций
  • Зачем составлять свой индекс из акций на рынке РФ?
  • Виды акций
  • Техника безопасности при покупке

Урок 8. Основы фундаментального и технического анализа. Работа с источниками информации
  • Виды анализа. Разница между фундаментальным и техническим анализом
  • Источники информации, которыми можно пользоваться для анализа компаний
  • Как выбрать степень погружения в анализ

Урок 9. Мультипликаторный анализ
  • Макроэкономический анализ. Циклы жизни компании
  • Мультипликаторный анализ компаний. Теория

Урок 10. Методика MorningStar. Практическая работа с сервисами
Часть 1
  • Распределение компаний по секторам по методике MorningStar
  • Алгоритм отбора и анализа акций

Часть 2
  • Практика

4-я неделя. Дивидендные акции. Теория и практика

Урок 11. Дивидендные акции. Теория
  • Дивидендная политика
  • Причины выплаты дивидендов
  • Периоды выплат дивидендов

Урок 12. Дивидендные акции. Алгоритм отбора
Часть 1
  • Расчет подходящей дивидендной доходности
  • Алгоритм отбора дивидендных бумаг для портфеля
  • Покупка дивидендных акций на див. гэпе
Часть 2
  • Практика

Урок 13. Налогообложение акций. Итоги
  • Налог с дивидендов
  • Налог с прибыли от продажи акций
  • Льготы, доступные резидентам РФ
  • Подведение итогов 2-й ступени курса «Портфельный инвестор»