Программа курса по тарифу "Умеренный инвестор"
Курса "Портфельный Инвестор"
Включает 1 и 2 ступень Курса
Программа 1 Ступени Курса:

Неделя 1. Теоретическая подготовка новичка. Основы успешного инвестирования на фондовых рынках.


Урок 1. Обзор Инвестиционных Инструментов
  • Акции. Доходность и риск акций
  • Понятие Индекса
  • Облигации. Доходность и риск облигаций
  • Недвижимость. Риски вложения в недвижимость
  • Инвестиции в товар, золото, денежные фонды

Урок 2.
Брокерское обслуживание. Льготы для российского инвестора
  • Основные посредники для инвестиций
  • Критерии отбора брокера, открытие новых счетов
  • Система льгот для российского инвестора

Урок 3.
ПИФы и ETF как основной инвестиционный инструмент разумного инвестора
  • Инвестиции через фонды — в чем выгода?
  • ПИФ — понятие, типология, особенности в РФ
  • Сравнение ПИФ и ETF
  • Преимущества индексного инвестирования
Неделя 2. Стратегия портфельного инвестирования. Составление индексного портфеля на рынке РФ, риск-профилирование

Урок 4. Основы современной портфельной теории.
  • О портфельной теории. Марковиц. Основная идея теории
  • Принципы Asset Allocation
  • Примеры портфелей- распределение.
  • Влияние возраста, срока, целей, отношение к риску.
  • Риск-профилирование. Главный вопрос себе. Спектр терпимости к рискам

Урок 5. Обзор и выбор ETF на Московской бирже
  • Что такое ETF
  • Как это работает
  • Преимущества ETF
  • ETF на ММВБ
  • ETF с рублевым хеджем

Урок 6.
Формирование базового портфеля по стратегии asset-allocation на российском фондовом рынке
  • Совмещение возможностей российского рынка и стратегии индексного инвестирования
  • Диверсификация — углубленная версия
  • Альтернативные варианты в структуре портфеля

Неделя 3. Тактика портфельного инвестирования. Психология инвестиций. Ребалансировка


Урок 7. Детализация инвестиционного портфеля
  • Усложненный вариант диверсификации
  • Факторы, влияющие на пропорцию внутри классов активов
  • Глобальный взгляд на мировую экономику сквозь призму CAPE по Шиллеру
  • Общие рекомендации по наполнению портфеля

Урок 8. Тактика работы с инвестиционным портфелем при достижении различных финансовых целей
  • 7 шагов для формирования инвест. портфеля
  • Алгоритмы достижения финансовых целей
  • Примеры портфелей для достижения финансовых целей
  • Объединение нескольких фин. целей
  • Использование созданного капитала при формировании личного пенсионного фонда
  • Тактика защиты от инфляции
  • Причины изменения распределения активов
  • Приёмы ребалансировки
  • Учет активов
Урок 9. Психология Инвестиций. Разбор типичных ошибок на пути инвестора
  • 11 ошибок на пути инвестора
  • Про клуб портфельного инвестора
Неделя 4. Продвинутый уровень инвестирования в индексы. Обзор зарубежных посредников.

Урок 10. Работа через брокера
  • Пример работы через брокерский терминал ФИНАМ - продвинутый уровень: лимитные ордера, стакан, ликвидность
  • Длинные и короткие позиции. Быки и медведи.
  • Маржинальные сделки
  • Тактика покупки ETF небольшими суммами и периодических докупок.
Урок 11. Основы работы и возможности зарубежного брокера на примере Interactive Brokers
  • Альтернативные посредники при покупке различных классов активов.
  • Преимущества и недостатки работы через зарубежного брокера IB
  • Открытие счета, примеры портфелей, осуществление покупок, налогообложение — особенности
  • Инвестиции по методу unit-linked через страховую оболочку — тонкости и нюансы.
  • Примеры портфелей, иллюстрация счета, обзор основных программ
Урок 12. Подведение итогов Ступени 1. Мой личный портфель. Смешанные инвестиции
  • Экспресс-курс за 20 минут
  • Пример моего портфеля и распределение активов
  • Активная оболочка в рамках стратегии asset allocation
  • Подведение итогов курса: что делать дальше?
Программа 2 ступени Курса:

Урок 1. Облигации — базовая теоретическая подготовка для новичка
  • Что такое облигации
  • Зачем они нам нужны?
  • Купон по облигациям. Типы купонов.
  • Цена облигации: рыночная и номинальная.
  • Облигации: по типу эмитента, по сроку обращения, по типу валюты и пр.
  • НКД по облигации. Примеры.
  • Оферта облигации.
  • Доходность облигации
  • НКД по облигации. Примеры.
  • Оферта облигации.
  • Доходность облигации
Урок 2. Обзор инструментария — rusbonds.ru
  • Главная страница сервиса
  • Индекс российских облигаций Cbonds
  • Анализ облигаций и поиск
  • Обзор калькулятора облигаций. Различные типы купонов, оферты, амортизация номинала
Урок 3. Продвинутая теоретическая подготовка в облигациях на рынке РФ
  • Волатильность облигаций
  • Взаимосвязь ключевой ставки и цены облигации.
  • Дюрация и Модифицированная Дюрация
  • Понятие выпуклости
  • Типы доходностей облигации
  • Пример сравнения отдельных облигаций
Урок 4. Анализ рисков отдельных облигаций и стратегии инвестиций
  • Основные риски облигаций
  • Как оценить кредитный риск эмитента? Ключевые параметры
  • Анализ надежности облигаций отдельного эмитента
  • Стратегии инвестиций в облигации
Урок 5. Портфель облигаций
  • Налогообложение облигаций
  • Пример использования облигаций под различные цели
  • Отбор облигаций под краткосрочную цель
  • Составление "индекса" облигаций для долгосрочного портфеля
  • Интеграция облигаций в портфель долгосрочного инвестора

Урок 6.
Сервисы по поиску и отбору облигаций
  • Сервисы для поиска и отбора облигаций
  • Ликвидность облигаций - работа через брокера
  • Еврооблигации
  • Подведение итогов первой части

Урок 7.1. Вводное занятие - маршрутная карта обучения начинающего активного инвестора в акции

Урок 7.2 Теоретическая подготовка акционера - фундаментальный анализ
  • Узнаем основные отличия акции от облигации.
  • Познакомимся с техническим и фундаментальным анализом.
  • Познакомимся с основными формами финансовой отчетности компаний.
  • Научимся сравнивать компании между собой по мультипликаторам.
  • Узнаем где можно искать финансовую информацию по компаниям.

Урок 8. Работа с источниками информации для анализа и принятия инвестиционных решений
  • 3 уровня источников информации
  • Разбор источников информации

Урок 9.
Мультипликаторный анализ
  • На какие мультипликаторы обращать внимание в первую очередь.
  • На каких сервисах данные мультипликаторы можно смотреть.
  • Как определить средние мультипликаторы в секторе.
  • Какой алгоритм анализа.
  • Пример анализа нескольких компаний.

Урок 10.
Дивидендные акции. Теоретическая подготовка
  • Есть ли жизнь на марсе Существую ли дивидендные акции?
  • О стадиях жизненных циклов организации
  • Какой дивидендный доход считать хорошим?
  • Научимся находить заинтересованность в выплатах дивидендов.
  • Научимся оценивать потенциальные будущие дивидендные доходности.
  • Посмотрим на один из вариантов алгоритма создания дивидендного портфеля

Урок 11.
Дивиденды. Определяем дивидендные акции для портфеля .
  • Какой дивиденд считать нормальным?
  • Определяем дивидендные акции для портфеля

Урок 12.
Дивидендные акции. Практика
  • Как на практике использовать алгоритм дивидендного трейдинга.
  • Как следить за ценой акций в целях покупки или уменьшения средней цены.
  • Каким способом можно оценивать возможность выплаты в дальнейшем. Когда и по какой стратегии выходить из бумаг?